Zakonodavne nadležnosti Parlamentarne skupštine koje su utvrđene Ustavom obuhvataju sljedeća područja politike:
(1) vanjska politika,
(2) vanjskotrgovinska politika,
(3) carinska politika,
(4) monetarna politika,
(5) finansiranje institucija i međunarodnih obaveza Bosne i Hercegovine,
(6) politika i reguliranje pitanja imigracije, izbjeglica i azila,
(7) provođenje međunarodnih i međuentitetskih krivičnopravnih propisa, uključujući odnose s Interpolom,
(8) uspostavljanje i funkcioniranje zajedničkih i međunarodnih komunikacijskih sredstava,
(9) reguliranje međuentitetskog transporta,
(10) kontrola zračnog saobraćaja.
Međutim, u posljednjoj deceniji nekoliko dodatnih nadležnosti prebačeno je na državni nivo, od kojih je najznačajnija odbrana.
Entiteti Bosne i Hercegovine su upravno-teritorijalne jedinice sa velikim stepenom autonomije. Prema članu III.3 Ustava Bosne i Hercegovine, sve vladine funkcije i ovlaštenja koja nisu ovim Ustavom izričito povjerena institucijama Bosne i Hercegovine pripadaju entitetima. Takva podjela nadležnosti u praksi znači da odgovornost za većinu pitanja relevantnih za svakodnevni život građana leži na entitetima. Neke od nadležnosti entitetskih vlada i parlamenata: provođenje zakona, socijalna politika, zdravstvo, obrazovanje, trgovina, privreda, rudarstvo, poljoprivreda i čitav niz ostalih ekonomskih nadležnosti.